Amerikanen voorzichtig optimistisch over hun financiën, aldus nieuw rapport van de Fed

Amerikanen voelen zich iets hoopvoller over hun financiële toekomst, volgens de laatste Onderzoek naar de verwachtingen van de consument (SCE) gepubliceerd door de Federal Reserve Bank van New York. Het rapport van juni 2025 schetst een voorzichtig optimistisch beeld: de inflatieverwachtingen nemen licht af, de angst voor baanverlies neemt af en het vertrouwen in de financiën van huishoudens begint te herstellen na een periode van economische turbulentie.

De enquête, die maandelijks wordt uitgevoerd door het Center for Microeconomic Data van de Federal Reserve, biedt een breed overzicht van hoe huishoudens in het hele land denken over alles, van schulden en krediettoegang tot werkgelegenheid en inkomensgroei. Hoewel er nog steeds uitdagingen zijn, suggereren de laatste resultaten een lichte maar opvallende verschuiving in het sentiment.

Financiële vooruitzichten: een keerpunt?

De gegevens laten een bescheiden maar betekenisvolle stijging zien in het financiële vertrouwen van huishoudens. De mediane verwachte inkomensgroei steeg naar 2.9%, een kleine stijging van 0.2 procentpunt, maar wel een die overeenkomt met het gemiddelde van het afgelopen jaar. Ondertussen daalden de verwachtingen voor de bestedingen van huishoudens licht, met 0.2 procentpunt tot 4.8%, wat mogelijk wijst op een groeiend kostenbewustzijn te midden van economische onzekerheid.

Ook de perceptie van krediettoegang verbeterde. Minder respondenten meldden problemen met het verkrijgen van krediet en minder respondenten verwachtten dat de omstandigheden in het komende jaar zouden verslechteren. Misschien wel het meest bemoedigend: het gemiddelde ingeschatte risico om de komende drie maanden een minimale schuldaflossing te missen daalde naar 12%, het laagste niveau in meer dan een jaar.

Amerikanen zagen hun eigen financiële gezondheid ook positiever. Meer huishoudens gaven aan zich financieel beter te voelen dan vorig jaar, en het aantal huishoudens dat verwachtte dat hun financiële situatie de komende 12 maanden zou verbeteren, steeg aanzienlijk.

Inflatie en verwachtingen voor de kosten van levensonderhoud zijn gemengd

Inflatie blijft een belangrijke zorg, maar er zijn tekenen dat de inflatie aan kracht verliest bij consumenten. De inflatieverwachtingen voor een jaar vooruit daalden licht tot 3.0%, terwijl de verwachtingen voor drie en vijf jaar stabiel bleven op respectievelijk 3.0% en 2.6%. De onzekerheid over inflatie nam ook af, wat wijst op meer vertrouwen in toekomstige prijsstabiliteit.

De verwachtingen voor specifieke kosten, met name basisbehoeften, blijven echter stijgen. Huishoudens verwachten nu dat de prijs van medische zorg het komende jaar met 9.3% zal stijgen, de sterkste stijging sinds medio 2023. De kosten voor collegegeld en huur zullen naar verwachting beide met 9.1% stijgen, terwijl de benzineprijs naar verwachting met 4.2% zal stijgen. De verwachtingen voor de prijzen van boodschappen bleven daarentegen gelijk op 5.5%.

De verwachtingen voor de huizenprijzen bleven stabiel op 3.0%, een niveau dat overeenkomt met de relatief krappe maar stabiliserende huizenmarktomstandigheden die sinds eind 2023 worden waargenomen.

De werkgelegenheidsvooruitzichten verbeteren, maar niet over de hele linie

De verwachtingen voor de arbeidsmarkt lijken zich te stabiliseren. De gepercipieerde kans om volgend jaar je baan te verliezen daalde tot 14%, het laagste niveau sinds december 2024. Tegelijkertijd nam de kans om vrijwillig je baan op te zeggen licht toe, wat wijst op een groeiend vertrouwen in de mobiliteit van werknemers.

Niet alle indicatoren waren echter optimistisch. De verwachtingen voor winstgroei daalden naar 2.5%, wat lager is dan het recente twaalfmaandsgemiddelde. En hoewel de angst voor baanverlies afnam, daalde de kans op het vinden van een nieuwe baan na een ontslag naar 12%, ruim onder het gemiddelde.

Op bredere schaal daalde de gemiddelde kans dat de werkloosheid binnen een jaar zal stijgen licht tot 39.7%, nog steeds boven de recente trend. Deze gemengde vooruitzichten suggereren dat, hoewel de angst voor baanverlies afneemt, werknemers onzeker blijven over hun kansen op de arbeidsmarkt als er banen verloren gaan.

De banengroei in juni biedt enige geruststelling

Het bescheiden optimisme van de enquête werd versterkt door het Bureau of Labor Statistics dat er in juni 147,000 banen bijkwamen in de VS, wat de verwachtingen van economen overtrof. De werkloosheid bleef stabiel op 4.1%, wat wijst op een arbeidsmarkt die, hoewel niet stijgend, redelijk goed standhoudt te midden van economische tegenwind.

Sam Williamson, senior econoom bij First American, merkte op dat opwaartse bijstellingen van de werkgelegenheidscijfers van maart en april een beeld schetsen van een herstellende arbeidsmarkt na een trage start van het jaar. Hij waarschuwde echter dat de sterker dan verwachte cijfers van juni de kans kunnen verkleinen dat de Federal Reserve in juli doorgaat met een renteverlaging.

Mike Fratantoni, hoofdeconoom bij de Mortgage Bankers Association, wees erop dat de lichte daling van de werkloosheid in juni grotendeels te wijten was aan een krimpende beroepsbevolking, niet aan een stijging van de werkgelegenheid. Ook de loongroei vertraagde, met slechts 3.7% in het afgelopen jaar. "Dit wijst erop dat de arbeidsmarkt stabiel is, maar niet sterk genoeg om de Fed te dwingen", aldus Fratantoni. "We verwachten dit jaar nog steeds twee renteverlagingen, maar die zullen eerder later dan eerder komen."

Hoe gaan we verder?

De SCE-editie van juni 2025 biedt een genuanceerd beeld van het Amerikaanse financiële sentiment. De inflatievrees neemt licht af, de banenstabiliteit verbetert en de kredietvoorwaarden versoepelen voor sommigen. Tegelijkertijd blijven huishoudens zich zorgen maken over de stijgende kosten van basisbehoeften, en de onzekerheid over toekomstige inkomsten en werkgelegenheid blijft het vertrouwen op lange termijn drukken.

De enquête, die gegevens verzamelt over verwachtingen ten aanzien van prijzen, inkomen, werkgelegenheid en krediettoegang, biedt ook gedetailleerde inzichten in verschillende demografische groepen, waaronder leeftijd, opleidingsniveau en regio. Het dient als een waardevolle barometer voor beleidsmakers, kredietverstrekkers en gewone Amerikanen die proberen te begrijpen hoe de economie zich verder zou kunnen ontwikkelen.

De boodschap lijkt in ieder geval voorlopig duidelijk: hoewel de zorgen blijven bestaan, beginnen huishoudens zich wat stabieler en hoopvoller te voelen over wat ons te wachten staat. Ga voor directe financieringsconsultaties of hypotheekopties naar 👉 Nadlan Capital Groep.