Onafhankelijke hypotheekbanken worden weer winstgevend nu de productie-inkomsten toenemen

Na enkele jaren van inconsistente prestaties zagen onafhankelijke hypotheekbanken (IMB's) en dochterondernemingen van banken die hypotheken verkopen, in het derde kwartaal van 2025 eindelijk een betekenisvol herstel van de winstgevendheid. Volgens nieuwe gegevens van de Mortgage Bankers Association (MBA) genereerden IMB's een gemiddelde productiewinst vóór belastingen van $ 1,201 per lening, ten opzichte van $ 950 per lening in het voorgaande kwartaal.

De verbetering kwam tot stand ondanks licht hogere productiekosten en slechts een bescheiden beweging in het kwartaalleningvolume. Dit wijst erop dat de sterkere omzetontwikkeling de grootste rol speelde bij de winststijging.

Een gezonder kwartaal na jaren van volatiliteit

"Na een reeks volatiele kwartalen sinds 2021, boekten hypotheekverstrekkers in het derde kwartaal gezondere resultaten", aldus Marina Walsh, CMB, Vice President of Industry Analysis bij MBA. Ze merkte op dat, wanneer productie- en service-inkomsten worden gecombineerd, ongeveer 85% van de meer dan 325 kredietverstrekkers in het onderzoek een totale winst boekten, wat een van de sterkste kwartalen markeert sinds het einde van de pandemiehausse.

Het kwartaalrapport over de prestaties van hypotheekbankiers van de MBA biedt een gedetailleerd overzicht van de opbrengsten, kosten, productmix, trends in hypotheekverstrekking en servicecijfers binnen de sector.

Walsh schreef een deel van de verbetering toe aan een golf van kredietsluitingen die in september sterk toenam, waarvan er veel zullen worden afgesloten en in de productiecijfers van het vierde kwartaal zullen verschijnen. Een deel van die activiteit droeg ook bij aan de omzet in het derde kwartaal via marktwaardecorrecties.

Belangrijkste prestatiehoogtepunten van Q3

✔ Winstmarges verbeteren

• De productiewinst vóór belastingen steeg naar 33 basispunten (bps) in Q3, een stijging ten opzichte van 25 bps in K2.
• Historisch gemiddelde op lange termijn: 40 bps.

✔ Het volume van de kredietproductie blijft stabiel

• Gemiddeld kwartaalvolume: $634 miljoen per kredietverstrekker, iets lager dan de 636 miljoen dollar in het tweede kwartaal.
• Het aantal leningen per bedrijf is licht gestegen naar 1,866, een stijging ten opzichte van 1,862.

✔ Productie-inkomsten nemen toe

• De totale productie-inkomsten stegen naar 359 bps, omhoog van 346 bps het voorgaande kwartaal.
• De opbrengst per lening steeg naar $12,310, vergeleken met $11,914 in Q2.

✔ Productiekosten stijgen licht

• De totale productiekosten stegen naar 326 bps, een stijging ten opzichte van 321 bps.
• De kosten per lening stegen naar $11,109, iets boven de $10,965 in het tweede kwartaal.
• Gemiddelde productiekosten op lange termijn (2008-2025): $ 7,799 per leningwaaruit blijkt hoe hoog de huidige operationele kosten nog steeds zijn.

✔ Aankoopmarkt nog steeds dominant

• Aankoopleningen samengesteld 82% van eerste hypotheekverstrekkingen naar dollarvolume voor IMB's.
• MBA schat dat het aankoopaandeel in de gehele hypotheeksector in het derde kwartaal 67% bedroeg.

✔ De omvang van de leningen neemt licht af

• Het gemiddelde hypotheeksaldo daalde naar $ 373,414.
• Het gemiddelde saldo van alle hypotheken (eerste, tweede, HELOC's) daalde licht naar $ 355,145.

Onderhoudsactiviteiten blijven stabiel

De inkomsten uit dienstverlening blijven IMB's stabiliteit bieden. In Q3:

• Netto financiële inkomsten beheren: $ 29 per lening (vrijwel ongewijzigd ten opzichte van $ 30 per lening in Q2)
• Operationele inkomsten uit dienstverlening: $92 per lening (iets hoger dan $90 in Q2)

Deze servicewinsten hielpen om de lagere productiemarges te compenseren voor kredietverstrekkers die grote MSR-portefeuilles aanhouden.

Steeds meer bedrijven draaien weer winst

Een opmerkelijke verbetering in de algemene vooruitzichten voor de sector:

• 85% van de bedrijven rapporteerde een netto financiële winst vóór belastingen in het derde kwartaal, een stijging ten opzichte van 80% in het tweede kwartaal.

Dit is een van de sterkste winstgevendheidsresultaten sinds de rentevolatiliteit in 2022 en 2023 de marges begon te drukken.

Conclusie: de winstgevendheid verbetert, maar de kosten blijven hoog

De winstgevendheid van onafhankelijke hypotheekbanken is nog niet terug op het niveau van vóór de pandemie, maar de resultaten van het derde kwartaal laten een duidelijke verbetering zien:

• De inkomsten stabiliseren
• Leningsloten nemen toe
• Service blijft betrouwbare inkomsten genereren
• De meeste kredietverstrekkers zijn weer consistent winstgevend

De productiekosten liggen echter nog steeds ruim boven de historische normen, wat betekent dat efficiëntie en investeringen in technologie centrale thema's zullen blijven voor kredietverstrekkers in 2026. Voor directe financieringsconsultaties of hypotheekopties voor u, bezoek 👉 Nadlan Capital Groep.